이번주 펀드의 3분기 보고서가 공개되면서, 각 펀드의 비중도 하나둘 드러났다. 펀드의 상위 10대 비중주에 흔적을 남길 수 있는 종목은 대부분 잘 알려진 대형 우량주다. 그러나 '매일경제' 기자는 펀드 비중주 목록을 통해 펀드매니저들의 관심을 끌며 펀드 상위 10대 보유주가 된 비교적 생소한 종목도 있다는 사실을 발견했다. 이들 주식의 대부분은 펀드매니저가 새롭게 발굴하고 결제하는 종목으로 특히 투자자들에게 매력적이다.

100개 이상의 주식이 펀드 헤비 포지션에 후보로 올랐습니다

102개 주식(상장된 지 3개월 미만인 하위 신주 제외)이 "새로운 인기 종목"이 되었습니다. 3분기 펀드매니저. 올해 처음으로 펀드매니저들이 선호하는 102개 주식 중 중국석탄에너지(China Coal Energy)만이 총 자본금이 100억 주 이상으로 전체 대형주 중 가장 많다. 나머지는 중소형주로, 그 중 총자본금이 20억 이상이며, 주식 비중이 95% 미만입니다.

위에서 언급한 주식의 대부분은 펀드매니저가 선호하는 소비재 산업과 신흥 산업에서 나왔습니다. 구체적으로 Sanquan Food(002216, Stock Bar), Fengyuan Chemical(000930, Stock Bar), Nanning Sugar Industry(000911, Stock Bar) 등 약 20개 대형 소비재 주식이 처음으로 펀드의 상위 10대 비중주가 되었습니다. 올해에는 Northeast Pharmaceutical(000597, Stock Bar), Xinhua Pharmaceuticals(000756, Stock Bar), Modern Pharmaceuticals(600420, Stock Bar) 등 6개 제약주가 올해 처음으로 펀드 상위 10대 보유주에 포함되었습니다. 전자 및 정보 기술 분야도 펀드의 "새로운 인기" 중요한 탄생지가 되었습니다.

그러나 다른 접근 방식을 취하고 ST 주식에 애착을 갖고 있는 펀드매니저도 있습니다. China Post Fund의 펀드매니저인 Li Anxin은 3분기에 ST Huangtai의 주식 약 762만 주를 매입했습니다. 이제 ST Huangtai는 China Post의 핵심 강점을 보유한 9번째로 큰 보유 기업이 되었습니다. 공교롭게도 중국 펀드매니저인 왕야웨이(Wang Yawei)는 거액의 자금으로 다시 한 번 ST Changhe의 지위를 높였습니다. 3분기 말 ST Changhe는 처음으로 China AMC 및 China Strategy의 상위 10대 대형주에 올랐습니다.

3분기에는 신규 후보에 오른 대형주 중 하락한 종목이 하나도 없었다

3분기에는 많은 펀드매니저들이 과감하게 새로운 것을 시도했고, 그동안 주목받지 못했던 일부 종목에 대해 비중 포지션을 차지했다. 그렇다면 이 주식들은 펀드에 어떤 보상을 가져다 줄까요?

'신인상'에 펀드매니저가 언제 개입할지 확인할 수 없기 때문에 기자는 참고용으로 위 102개 종목의 3분기 실적을 계산했다. 그 결과, 펀드 상위 10개 종목에 새로 상장된 102개 종목 중 3분기에 하락한 종목은 하나도 없었고, 변동이 없는 종목은 단 한 종목뿐이었고, 나머지 종목은 모두 상승한 것으로 나타났습니다.

왕 야웨이(Wang Yawei)는 의심할 여지 없이 이전 보유 ST 창허(Changhe)가 2분기에 거래가 정지됐고, 거래를 재개하면서 계속해서 큰 폭으로 포지션을 늘려 168.82로 급등했다. , 이로써 ST Changhe는 중국 시장과 중국 전략의 선두주자가 되었습니다. 3분기 내내 ST Changhe는 231.18만큼 급등했습니다.

이 밖에도 중국 AMC와 차이나 스트래티지(China Strategy)가 비중있게 보유하고 있는 동방진위(600086, 주식바)와 HFT 선도성장(519025, 펀드바)도 티베트시티인베스트먼트의 최근 주요 보유 종목이다. (600773, Stock Bar)), Guangfa Steady Growth (270002, Fund Bar), 최신 주요 보유 종목은 Guangsheng Nonferrous Metals (600259, Stock Bar), SDIC UBS Steady Growth (121006, Fund Bar) 및 Shanghai Investment Morgan Small and Medium입니다. Cap(379010, Fund Bar)의 3분기 이익은 Dingsheng Tiangong(600335, Stock Bar)이 모두 100을 넘었습니다.

Orient Ocean(002086, Stock Bar), Topband Holdings(002139, Stock Bar), Nanning Department Store(600712, Stock Bar)를 포함하여 펀드 상위 10대 보유 종목에 20개 이상의 주식이 상승했습니다. 위에서 언급한 102개 종목 중 92% 이상이 시장 대비 아웃퍼폼했습니다.

4쿼터에는 누가 주도할 것인가?

10월에 접어들면서 시장은 급등세를 보이며 시장 스타일이 바뀌었고, 대형주 우량주들이 상승세를 만회하기 시작한 반면, 중소형주는 상승폭을 만회하기 시작했다. 대부분 "제자리에서 쉬었습니다." 하지만 3분기에 처음으로 펀드헤비급 후보에 오른 종목들은 4분기에도 눈에 띄게 좋은 성과를 냈다.

Harvest 유연한 배분, Southern Strategy Optimization, Taixin Blue Chip(290006, Fund Bar) 선정 3개 펀드의 대형 보유 종목인 China Nonferrous Metals(000758, Stock Bar)가 4분기에 현재까지 68.12 급등했습니다. China Dynamic Strategy(163805, 펀드바가 집중 보유하고 있는 Harbin Hi-tech(600095, 주식바))와 Guangsheng Nonferrous Metals가 집중보유하고 있는 Guangfa Steady Growth(270002, 펀드바)가 모두 상승했습니다. 4분기 대비 50% 이상 증가했다. 그러나 전체적으로 위 102종목의 평균 상승률은 11.70으로 전체 시장보다 다소 나빴다.

빛. 격동의 시대 속에서도 선샤인프라이빗에쿼티는 그 실력을 발휘했습니다. 국태군안 통계에 따르면 지난 3개월 동안 주식시장은 등락과 상승세를 보였으며, 93.41개 사모펀드는 주로 0~15 사이에 분포하는 절대적인 플러스 수익률을 달성했고, 또 다른 37개 사모펀드는 100% 이상의 플러스 수익률을 달성했다. 25.

지난 한 해 동안 88.78%를 차지하는 372개 사모펀드가 시장을 이겨 초과수익을 얻었고, 23개 사모펀드가 50% 이상의 수익률을 기록했다.

그 중 윤성타이는 웨이상운이 운용하고, 이후 성장 1단계는 이후 투자가, 유딩헝은 투자 운용사, 푸장스타6호는 퉁위안 인베스트먼트와 구펑이 운용하고 있으며, New Value는 Luo Weiguang이 관리하고, WorldCom Asset Phase 1은 Chang Shishan이 관리하며, 지난 해 수입은 지수 70을 초과했습니다.

지난 6개월 동안 뛰어난 수익률을 올린 사모펀드 중에는 푸장스타 28호, 시통페이즈 1, 푸장스타 6호, 택시루이진 1호, 퉁위안 2호, 카오스 1호 등이 있다. . 2개 모두 달성했습니다. 목록에 있습니다.

이러한 최고의 사모펀드 투자의 궤적은 무엇입니까? 상장기업의 3분기 보고서는 이들의 대규모 보유 자산을 들여다볼 수 있는 창을 열어줍니다.

따로 활동하며 거래성 주식 상위 10대 주주에 들기를 기피하는 여타 사모펀드와 달리, Zexi는 기존 사모펀드 강국 New Value의 전형적인 대표자이자 신흥 사모펀드의 선구자입니다. , 세간의 이목을 끄는 방식으로 행동하며 종종 거래 가능한 주식을 보유한 주주 목록 상위 10위 안에 들었습니다.

그러나 두 가지 작동 방식은 다릅니다. 그중 뉴밸류는 팀워크를 중시하고, Zexi는 대형 다크호스를 잡는 데 능하다.

새로운 가치 그룹

새로운 가치 운영은 공모와 유사하며 함께 그룹화하는 것을 좋아합니다.

불완전한 통계에 따르면 9월 말 현재 뉴밸류의 제품***은 상장사 17개사의 거래 가능 주주명부 상위 10위 안에 이름을 올렸다. 추가된 포지션에는 Hengbao Shares(002104, Stock Bar), Chendian International(600969, Stock Bar), Hongrun Construction(002062, Stock Bar) 및 Yinjiang Shares(300020, Stock Bar)가 있습니다.

홍륜건설의 3분기 보고서에 따르면 뉴밸류의 5개 제품은 유통주식 상위 10대 주주 중 절반을 차지하고 있으며, ***은 1773만5700주를 보유해 유통주식의 12.13%를 차지한다. .

사실 이미 2분기부터 새로운 가치가 펼쳐졌다. 6월 말 기준으로 신가치성장 1단계, 신가치성장 8단계, 신가치성장 2단계가 홍룬건설의 거래주식의 새로운 주주가 되었습니다.

3분기 들어 레이아웃이 가속화되면서 New Value Phase 1과 New Value No.4가 공동으로 주식에 진입했습니다. 9월말 현재 두 신제품은 각각 3281만주, 29352만주를 보유하고 있다. 5개 신규 사모펀드 보유 가치는 2억 위안을 초과한다.

또한 New Value Growth의 1단계에서는 Hengbao 주식이 654,300주 추가되었습니다. New Value의 1단계에서는 Chendian International과 Yinjiang Shares의 주식이 각각 76,700주와 775,400주 증가했습니다. 4위 또한 인장(Yinjiang) 주식 147,400주의 보유량을 늘렸습니다.

새로운 가치로 인해 포지션 구축 강도가 높아진 신규 주식에는 Sui Hengyun A(000531, 주식 바), Xinhuajin(600735, 주식 바), *ST New Materials, *ST Shanjiao 및 Tianbao 인프라가 있습니다. (000965, 스톡 바), Luyang 주식(002088, 스톡 바), Aishide(002416, 스톡 바), Chuangyuan Technology(000551, 스톡 바) 및 Leo 주식(002131, 스톡 바).

새로운 가치 포지션에 진입한 두 ST 주식의 추세가 매우 강하다는 점은 언급할 가치가 있습니다.

7월부터 9월까지 *ST Shanjiao의 주가는 4.83위안에서 7.40위안으로 53.21위안 상승했습니다.

9월말 기준 뉴가치4호는 542만주를 보유해 유통주식 2대주주이고, 뉴가치1호는 278만주를 보유해 유통주식 6대주주다. 주식.

*ST신소재는 3분기 87.18포인트까지 상승해 9월 말 기준 신가치 성장 1단계, 신가치 성장 2단계, 신가치 4위를 기록했다. 각각 거래 가능한 주식의 두 번째, 세 번째, 네 번째 및 여덟 번째 주주입니다.

Zexi의 전술은 급진적입니다

반면, 한때 'Ningbo Daily Limit Death Squadron'의 최고 조타수였던 새로운 사모 펀드 베테랑이자 Shanghai Zexi Investment의 대표인 Xu Xiang은 ”, 보다 급진적인 거래 기법을 가지고 있습니다.

설립 후 7개월여 만에 50%라는 엄청난 수익을 올린 쩌시루이진1호는 사모펀드 업계의 전설이 됐다.

최근 공개된 순자산에 따르면(10월 15일 기준) 택시서진1호의 관련 비용을 공제한 후 단위 평가액은 14886위안으로 4886위안 증가했다. 같은 기간 상하이종합지수 성장률은 -1.73이었다.

New Hope, Yu Diamond(300064, 주식 바), Qixiang Tengda(002408, 주식 바), Hengxing Technology(002132, 주식 바), Guanghui Shares 등 Zexi가 보유하고 있는 대부분의 대형 주식은 대형 강세주입니다. (600256, 스톡바), 시단쇼핑몰(600723, 스톡바), 하얼빈하이테크(600095, 스톡바) 등

뉴호프가 거래를 재개한 이후 6거래일 연속 일일 한도를 돌파했다. 회사의 주요 자산 구조조정 계획에는 자산 교체를 통해 전체 산업 체인에서 최대 규모의 농업 기업으로 변신하겠다고 명시되어 있습니다.

9월 말 기준, 택시루이진 1호는 2,058만주를 보유해 발행주식 4대주주로 올라섰다.

쩌시도 시단시장에 410만3100주의 신규 포지션을 오픈했다. 주가는 사모계획을 발표한 뒤 5거래일 만에 40포인트 이상 상승했다.

시단 쇼핑몰은 뉴 루프트한자 지분을 매입하기 위해 베이징관광그룹에 주식을 발행할 계획이라고 밝혔다. 거래가 완료되면 New Yansha Holdings는 Xidan Shopping Mall의 완전 소유 회사가 되고, Beijing Tourism Group은 후자의 최대 주주가 됩니다.

또한 Zexi는 Wang Yawei가 이끄는 중국 시장과 함께 Guanghui Shares에 출연했습니다. 3분기에는 Zexi Ruijin 1호가 1,403만 주를 보유하여 5대 주주가 되었습니다.

주가는 9월말보다 29.2위안 오른 40.53위안으로 거래됐다. 1주당 해당 제품의 유동이익은 8699억1600만 위안에 달했다.

쩌시루이진 1호는 유다이아몬드 주식 26만6800주를 보유하고 있는데, 이는 9월 말보다 35% 증가한 수치다.

Xu Xiang이 운영하는 Zexi Phase II는 3분기에 501,800주의 신주를 매입하여 Qixiang Tengda의 발행 주식 상위 10대 주주 목록에 포함되었습니다. 주가는 41.5위안으로 9월 말보다 18.84달러 상승했다. (21세기비즈니스헤럴드에서 발췌) 펀드와 증권기관 간 상호출자가 많은데, 일부 주식형 펀드는 매우 큰 지분을 보유하고 있으며, 증권기관이 거의 ​​없는 상황도 발생한다고 생각하십니까? 수술 시 주의할 점은 무엇인가요?

주식인식

상장기업의 가치분석에 있어서 두 가지 기본 조사이념은 대체적으로 일관되며, 둘 다 가치분석에 바탕을 두고 있다.

지분정보 공개

둘 사이에는 분명한 차이가 있다. 자금에 대한 요구사항은 매우 표준화되어 있으며, 매주, 매월, 분기, 반기, 연말에 공시해야 하지만 증권기관의 경우 상위 10명의 순환주주를 공시하지 않는 경우에는 그러한 요구사항이 없습니다. 상장회사의 연차보고서에는 증권기관 자체가 '영업비밀'을 공개하지 않습니다.

출자기간 제한

둘 사이에는 분명한 차이가 있습니다. 증권사의 경우 보유기간에 대한 제한이 없으며, 자금에 대한 요구사항도 매우 표준화되어 있습니다.

지분율 제한

둘 사이에는 분명한 차이가 있습니다. 펀드의 경우 보유 주식수에 2가지 제한이 있습니다. 즉, 펀드 총액과 총 주식 비율입니다. 증권 기관의 경우 총 주식 대비 주식 보유 비율이라는 한도가 있습니다.

개설 계좌 수 제한

두 가지도 다릅니다. 펀드는 하나의 자본 계좌만 개설할 수 있지만 증권 기관은 지점을 사용하여 여러 자본 계좌를 개설할 수 있습니다.

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