Zhou Zhixiong과 Ru Linqi의 벤처 캐피탈 경력은 놀랄 만큼 유사함을 보여줍니다. Zhou와 Ru는 모두 1999년에 중국 벤처 캐피털 분야에 진출했으며, 그 이후로 Ru Linqi가 투자한 유명한 회사로는 Alibaba, Xicheng Media, Baidu, Focus Media 및 Hurray가 있습니다. SAIF 재직 기간 동안 Zhou Zhixiong은 Shanda Network, Acorn International, ATA, Shixin Electronics, UnionPay Business 및 Global IELTS와 같은 유명 투자 사례에 참여했습니다. 벤처 캐피털 세계에서 Zhou Rudu는 다음과 같습니다. 워커홀릭.

Zhou Zhixiong과 Ru Linqi의 원래 플랫폼이 독립된 시기도 불과 한 달 차이였습니다. 2005년 6월 당시 저우즈웅이 속해 있던 소프트뱅크 아시아정보인프라펀드 운용팀은 한 달 뒤인 2005년 7월 6억4300만 달러 규모의 SAIF 투자펀드를 조성해 독립을 이뤘다. Ru Linqi Venture TDF 팀은 1억 3천만 달러 규모의 TDF China Fund II를 조성하여 TDF를 Technology Development Fund의 약어에서 Tina(Ru Linqi), David(Xu Chuan) 및 Forrest(Zhong Xiaolin)로 변경하는 데 성공했습니다. 약어의 첫 글자.

지금까지 SAIF와 TDF의 독립은 중국 벤처캐피탈 발전 역사상 획기적인 사건이다.

그러나 2년도 채 되지 않아 주즈웅과 여림기는 다시 한번 '타인'의 자리에 섰다.

모든 주요 결정과 조치는 특정한 주요 문제를 해결하는 것입니다. Ru Linqi와 Zhou Zhixiong이 독립했을 때 그들은 현재 Zhou Zhixiong, Ru 어떤 문제를 해결했는지에 대한 투자 의사 결정권과 이익 분배 문제를 해결했습니다. Lin Qi와 KPCB의 "합병"이 해결 될까요?

중국은 점점 더 세계 경제의 일부가 되어가고 있습니다. 점점 더 많은 기업들이 국내 과두제로 빠르게 성장하고 있는 가운데, 상당수의 기업들이 글로벌하게 생존하고 발전할 수 있는 방안을 모색하고 있습니다. 이는 우리 세대가 직면한 거대한 도전이자, 흔치 않은 역사적 기회이기도 하다. "중국 기업 발전의 이러한 추세에는 더 나은 서비스를 제공하기 위한 강력한 글로벌 벤처 캐피털 플랫폼이 필요합니다."

"우리는 과거에 좋은 성공 사례를 갖고 있으며 모두 소규모 기업가를 도왔습니다. 우리는 업계 리더로 발전한 좋은 기록을 갖고 있습니다. 그러나 우리는 이들 기업이 미래에 국제적으로 선도적인 기업이 될 수 있기를 바랍니다.” Ru Linqi와 Zhou Zhixiong은 둘 다 “우리의 자원이 충분하지 않다고 생각합니다. KPCB의 글로벌 자원의 도움으로 더 많은 중국 기업이 세계 시장에 진출하고 진정으로 세계를 지배할 수 있도록 도울 수 있다.”

사실 미국에는 KPCB, 중국잉펀드 같은 조합이 없다. 그리고 Zhou Zhixiong은 중국에서 아주 잘 해냈습니다. Ru Linqi는 자신의 선택을 이렇게 설명했습니다. "우리는 기업가에게 서비스를 제공할 수 있는 최고의 플랫폼을 만들고 싶습니다. TDF라고 부르든 Kleiner Perkins Caufield & Byers라고 부르든 사실 가장 중요한 것은 아닙니다."

For Ru Linqi , Zhou Zhixiong 및 John Doerr는 누가 누구를 위해 일하는지 말하기 어렵습니다. "KPCB 및 Kleiner Perkins Caufield & Byers 브랜드는 우리 파트너 팀 전체에 속합니다." Zhou Zhixiong은 반년 동안 휴면 상태를 유지한 후 "오늘부터 장기적이고 강력한 글로벌 벤처 캐피탈 플랫폼을 구축하겠다는 꿈을 실현할 수 있는 기회를 얻게 될 것입니다. Kleiner Perkins Caufield & Byers를 설립함으로써, 우리는 기업가를 도울 수 있습니다. 혁신, 기술 및 기업에 더 큰 영향을 미치기 위해 기업가와 함께 더 많은 노력을 해보세요."

TMT를 넘어서

"John Dole은 언제나 나의 우상이었습니다." , “하지만 그 당시 우리는 여전히 그와 멀리 떨어져 있었습니다.”

Zhou Zhixiong과 John Dole의 첫 비공식 접촉은 2005년 여름이었습니다. . 그러나 양측은 Zhou가 SAIF를 떠난 후인 2007년부터 실질적인 접촉을 갖기 시작했습니다. 2007년 3월 Zhou Zhixiong, KPCB 및 Huaying은 신속하게 협력 계약을 체결했습니다. 그렇게 빨리 합의가 이루어진 이유는 당사자 모두에게 “상대방이 최선의 선택”이기 때문이다.

2007년 4월 20일경 KP(Kai Peng) + Huaying 형태로 명명된 Kleiner Perkins Venture Capital Fund I이 공식적으로 완성되었다. Kleiner Perkins Venture Capital Fund I의 규모는 3억 6천만 달러로 Sequoia Capital China Fund의 거의 두 배에 달합니다.

Sequoia Capital China Fund가 설립되었을 때 파트너 수는 2명에 불과했습니다. Kleiner Perkins Caufield & Byers는 현재 4명의 파트너를 보유하고 있으며 이는 이전 파트너 수의 정확히 두 배입니다.

Kleiner Perkins Venture Capital Fund I의 LP는 기본적으로 Kleiner Perkins Caufield & Byers(주로 대학 재단 및 자선 재단으로 구성)의 기존 LP이며, 아시아 출신의 일부 신규 LP와 심지어 중국 배경의 LP도 포함됩니다. . KPCB가 새 LP를 추가한 것은 15년 만에 처음이다.

풍부한 LP 자원은 Ru Linqi와 Zhou Zhixiong이 KPCB에 관심을 갖는 이유 중 하나일 뿐입니다. Ru와 Zhou가 KPCB와 협력하기로 결정한 이유에 대해 “브랜드, 가치, 파트너의 기업가적 배경, 네트워크 자원, 산업 지식 및 기타 글로벌 자원”은 모두 반복해서 언급한 단어였습니다.

“KPCB의 글로벌 산업 발전 동향을 예측하고 파악하는 능력은 중국 벤처 캐피탈과 기업가에게 매우 중요합니다.” 지난 2월 KPCB는 2억 달러 규모의 전염병 및 생화학적 예방 기금을 잇달아 모금했으며, 펀드 XII에서 '녹색 기술' 분야 투자를 위해 최소 1억 달러를 배정하겠다고 약속했습니다.

KPCB는 1997년 생명·건강 산업 기업 투자를 시작한 이래 제넨텍을 비롯해 100여개 제약·헬스 기업의 성장을 지원해왔다.

중국 VC들은 여전히 ​​TMT(통신, 미디어, 기술)를 중심으로 하고 있지만, 중국 경제 성장을 설명할 때 도시화, 환경 악화, 소비 업그레이드 등의 용어가 점차 일반화되고 있는 것이 KPCB가 제공하는 이유다. 미국의 건강, 에너지 및 기타 관련 산업에서 축적된 경험과 자원을 중국에 이식함으로써 흔치 않은 기회를 얻었습니다.

클라이너 퍼킨스 투자팀은 기술, 인터넷, 미디어, 모바일 커뮤니케이션 등 전통적인 인기 분야 외에도 아직 초기 단계인 신흥 소비재 산업, 의료, 녹색 기술에도 집중할 예정이다. 중국에 대한 투자.

“TDF는 소비재 산업, 의료, 녹색 기술 분야의 일부 기업에도 투자했습니다.” 실제로 Ru Linqi와 KPCB 모두 깊이 이해한 것은 PPG에 투자하는 과정에서였습니다. "양측의 가치와 개발 목표는 매우 일관적입니다." 상하이에 본사를 둔 PPG는 인터넷, 제품 카탈로그 및 전화 고객 서비스 센터를 통해 전 세계 소비자에게 고품질 의류 및 가정용품을 판매합니다.

2007년 4월 PPG는 Venustech와 AutoNavi에 이어 KPCB 미국 팀의 중국 투자 세 번째 회사가 되었습니다. 동시에 PPG는 KPCB US 팀과 Huaying 팀이 투자한 최초의 회사이기도 합니다.