Muddy Waters의 연구원 Shen Buwei가 작성

중국 증권 규제 위원회의 벌금 결정 사전 통지는 Kangde의 주요 금융 사기를 확인했습니다. 새로운 평가는 기간이 길고, 막대한 금액이 소요되고, 수단이 매우 나쁘고, 불법행위가 특히 심각한 것입니다.

이렇게 오랜 기간과 큰 액수의 사기 사건 속에서 강덕 신년 보고서의 감사인 서화회계법인(이하 '루이화')은 왜 '눈에 띄지 않는' 상태를 유지했을까? 전체 과정에서?

의도적인 걸까요, 아니면 그저 무능한 걸까요?

Kangdexin은 2010년 7월 16일 선전증권거래소에 상장되었습니다. 2012년 8월 24일 Kangdexin 임시 총회에서 회계법인을 Shenzhen Pengcheng에서 Crowe Horwath로 변경하는 것을 승인했습니다. 2013년 5월 31일 Zhongrui Yuehua와 Crowe Horwath는 "Ruihua 회계법인"으로 합병되었습니다.

2012년부터 Kangdexin의 연간 보고서는 Ruihua의 감사를 받았으며, 연간 보고서 디자인 비용은 처음 2년 동안 190만/년에서 210만/년으로 인상되었습니다. Kangdexin의 금융 사기 사건이 발생한 지 4년 동안 Ruihua는 하루 만에 감사 보수로 840만 위안을 받았습니다.

캉덱신의 2015년부터 2018년까지 4회 연속 연차보고서에서 루이화는 2015년, 2016년, 2017년 연차보고서에 대해 '표준적 적정의견'을 내렸고, 2018년 연차보고서만 '내 의견을 표현할 수 없다. " 이때 강덱신은 이미 큰 위기에 처해 있었고 회사의 금융 사기에 대한 의혹이 잇따라 나타났습니다. 루이화는 마침내 감히 강덱신을 지지하지 못했습니다.

중국 증권감독관리위원회의 결정에 따르면 강덱신은 2015년 1월부터 2018년 12월까지 허위판매사업과 허위조달, 생산, 연구개발비, 제품운송비 등을 통해 영업이익을 부풀렸다. 2015년부터 2018년까지 연차보고서 기준 영업비용, 연구개발비, 영업비용을 부풀려 이익은 각각 23억8100만달러, 30억8900만달러, 39억7400만달러, 24억7700만달러로 부풀려져 총 부풀린 금액은 119억2100만달러에 달했다.

강덕신의 2014년부터 2018년까지 연차보고서에는 이익 부풀림 외에도 지배주주가 점유한 비영업자금과 관련된 거래를 공개하지 않았고, 지배주주에게 제공한 관련 보증을 공개하지 않았으며, 진실되게 공개하지 않았다. 공개 모금된 자금의 사용처 등을 공개합니다.

감사기관은 이런 대규모 금융사기를 수년간 눈치채지 못했다. 자신들의 무능력 때문일까. 아니면 일부러 물을 흘려보낸 걸까요?

대형 감사 회사는 종종 잘못된 편을 들었습니다

중국의 유명한 회계 회사로서 Ruihua의 A주 사업 계약 규모는 2018년 연례 보고서 감사에서 매우 상당합니다. 예를 들어 서비스가 시장에 상장되었습니다. 회사 수는 321개에 이르렀으며 Lixin, Tianjian에 이어 두 번째로 3대 감사 기관 중 확고한 순위를 차지했습니다.

그러나 최근 몇 년 동안 Ruihua의 프로젝트는 사고가 자주 발생하고 여러 규제 처벌을 받았습니다.

가장 최근의 사건은 올해 1월 4일 중국 증권감독관리위원회가 허위 기록이 포함된 감사 보고서를 발행한 루이화에 대해 제재 결정을 발표한 것이다.

결정문에는 Ruihua가 Huaze Cobalt Nickel의 2013년 및 2014년 재무제표 감사 과정에서 직무를 성실히 수행하지 못했고 허위 기록으로 감사 보고서를 발행했다는 사실이 나와 있습니다. 법에 따라 130만 위안, 벌금 390만 위안.

이에 앞서 2016년 12월 6일, Ruihua는 Keybridge Communications의 2012년 연례 보고서에 대한 감사 서비스를 제공하는 의무를 성실히 수행하지 않아 시정하라는 명령을 받았습니다.

2017년 1월 6일, Ruihua는 Asia Pacific Industrial의 2013년 연간 재무제표 감사에서 직무를 성실히 수행하지 못했고, 발행된 감사 보고서에 허위 기록이 포함되어 중국 증권 감독 당국으로부터 추가 처벌을 받았습니다. 수수료.

중국 증권감독관리위원회로부터 두 차례의 처벌을 받았기 때문에 2017년 2월 22일 재정부와 중국 증권감독관리위원회는 Ruihua가 2017년 2월 22일에 업무를 성실하고 성실하게 수행하지 못했다는 통지서를 발행했습니다. 공익을 보호하고 자본시장 질서를 유지하기 위해 재정부와 중국 증권감독관리위원회는 거래소에 접수일부터 신규 증권업무 수행을 중단하도록 명령하기로 결정했습니다. 2차 행정처분을 받았습니다. 2차 행정처분을 받은 날로부터 2개월 이내에 시정을 완료해야 하며, 재정부와 중국 증권감독관리위원회에 제출한 시정계획 서면에 따라 시정 보고서를 제출해야 합니다.

2017년 2월 28일, 광둥증권감독관리국은 루이화에게 또 다른 벌금을 부과했습니다. 2013년에 Qinshang Optoelectronics와 그 지배주주인 Qinshang Group은 금융 거래와 관련된 다수의 내부자 거래를 수행했지만 법에 따라 공개되지 않았으며 가상 계좌를 사용하여 위에서 언급한 거래의 금융 처리를 수행했습니다. Qinshang Optoelectronics의 2013년 연례 보고서 감사인 Ruihua는 직무를 성실히 수행하지 않았고 감사 기준의 규정에 따라 감사를 실시하지 않았으며 위에서 언급한 Qinshang Optoelectronics와 Qinshang 사이의 관련 거래를 발견하지 못했습니다. 그룹.

2017년 3월 13일, Ruihua는 Zhenlong Specialty Products IPO 감사 기관으로서 Zhenlong Specialty Products의 2012년, 2013년, 2014년 재무제표를 감사하고 표준 비적격 감사 보고서를 발행했습니다. Ruihua는 감사 과정에서 직무를 성실히 수행하지 못했고, 발행한 감사 보고서에는 허위 기록이 포함되어 있었습니다.

또한 루이화는 은행간 시장에서 공개적으로 비난을 받고 주식양도업체로부터 경고를 받은 바 있다.

이번에는 루이화에게 무슨 일이 일어날까?

루이화는 중국 증권감독관리위원회의 캉덱신 보고서에 언급되지 않았다. 하지만 감사 대상 프로젝트에 문제가 있을 경우 감사기관이 개입을 없애기는 쉽지 않을 전망이다.

최근 자본시장에서는 '강'세대가 유명세를 타고 있다. 강덱신 외에 강메이제약도 있는데 전자는 사전 행정처분을 통보받았고 후자는 아직 조사 중이다. 수년간 Kangmei Pharmaceutical의 감사 기관인 Genzhong Zhujiang은 중국 증권 규제 위원회의 조사도 받았습니다.

조사를 받은 후 일부 상장 기업은 감사 기관 변경을 발표했습니다. 그 중 올 액세스 교육은 Zhengzhong Zhujiang이 중국 증권 규제위원회의 조사를받은 이후 아직 해당 사건이 발생하지 않았다고 5월 30일 발표했습니다. 이번 주요 자산 정리 문제에 대해 회사는 면밀한 조사와 양측 간의 우호적인 협상 끝에 이를 보다 효과적으로 홍보하기 위해 주요 자산 정리를 위해 고용된 감사 기관을 변경하기로 결정했습니다.

과학기술혁신위원회에 줄을 선 많은 기업도 영향을 받았다. 5월 24일에는 커첸 바이오테크놀로지(Keqian Biotechnology), 리안루이신소재(Lianrui New Materials), 리위안헝(Li Yuanheng) 등 3개 기업이 과학기술혁신위원회의 승인을 받았다. Genzon Zhujiang Accounting Firms가 대표하는 기업의 신청 진행이 "중지"로 변경되었습니다.

앞서 여러 차례 처벌을 받았던 사건들에 비하면, 이번 강덱신 사건은 루이화의 노점상에서 가장 심각한 사건이라 할 수 있고, 이들에게 앞으로 다가올 일은 쉽지 않을 수도 있다.