[이 단락 편집] 2008-2009 글로벌 금융 위기

글로벌 금융 시스템은 1929년 이후 최대 위기에 직면해 있습니다. 미국 부동산 서브프라임 모기지 시장에서 옴 전염병으로 시작된 것이 이제는 심각한 글로벌 위기로 변했습니다.

1. 위기는 더욱 악화되고 있으며 전 세계가 힘을 합쳐 대응하고 있습니다.

2008년 10월 8일 미국 뉴욕 증권거래소 밖 거리에서 트레이더들이 대화를 나눴습니다. 세계 주요 중앙은행들은 금융위기가 글로벌 경기 침체로 확대되는 것을 막기 위해 금리를 일제히 인하했지만, 이날 뉴욕 증시는 경제 펀더멘탈에 대한 투자자들의 우려를 완화시키지 못했다. 주가지수는 장 마감 후 6일 연속 하락했다.

지난 8일, 서구 주요국 중앙은행들은 현 금융위기에 대처하고 시장 신뢰 회복을 위해 금리를 동시 인하하는 공동 조치에 나섰습니다. 같은 날 미국 연방준비은행, 유럽중앙은행, 영국, 캐나다, 스위스, 스웨덴 중앙은행은 모두 기준금리를 0.5%포인트 인하하겠다고 발표했다.

위기가 남미까지 확산되자 멕시코와 브라질은 미국 달러화 대비 자국 통화 급락을 막기 위해 지난 8일 외환시장 개입 조치를 취했다. 멕시코 중앙은행은 멕시코 페소가 미국 달러 대비 계속해서 하락하는 것을 막기 위해 멕시코 외환 보유고에서 25억 달러를 경매할 것이라고 발표했습니다. 이날 미국 달러 대비 멕시코 페소 환율은 한때 사상 최저치인 14대 1까지 떨어졌다. 멕시코 은행이 위 조치를 발표한 후 멕시코 페소는 미국 달러 대비 12대 1로 상승했습니다.

기예르모 오르티스 멕시코 중앙은행 총재는 지난 6일 멕시코 외환시장이 1995년 은행위기 이후 가장 심각한 혼란을 겪었다고 말했다. 그러나 그는 또한 멕시코의 은행 기관이 여전히 상대적으로 견고하다고 강조했습니다.

또한 멕시코 은행은 향후 단일 거래일에 멕시코 페소가 미국 달러 대비 2% 이상 하락할 경우 해당 거래에서 미화 4억 달러를 추가로 경매에 부칠 것이라고 발표했습니다. 낮. 멕시코의 총 외환보유액은 현재 약 840억 달러입니다.

아울러 칼데론 멕시코 대통령은 국제 금융위기가 멕시코 경제에 미치는 부정적 영향에 대처하기 위해 총 530억 페소(약 43억 달러) 규모의 비상계획 도입도 제안했다.

2008년 10월 8일, 브라질 중앙은행은 미국 달러 대비 브라질 헤알화의 급격한 가치 하락을 억제하기 위해 현물 시장에서 미국 달러를 매도하기 시작했습니다. 브라질 중앙은행이 이런 접근 방식을 취한 것은 지난 5년 동안 처음이다. 7일 브라질 헤알화는 미국 달러 대비 5.09% 하락해 2.31대1까지 떨어졌다. 2005년 하반기 이후 최저치다. 지난 8일 브라질 중앙은행의 개입으로 미국 달러 대비 브라질 헤알 환율은 2.29대 1로 소폭 올랐다.

브라질 중앙은행은 경매 금액을 구체적으로 밝히지 않았지만 외부 추산에 따르면 최소 10억 달러 이상일 것으로 추정된다. 최근 메이렐레스 브라질 중앙은행 총재는 브라질은 미화 2000억 달러 이상의 외환 보유고를 보유하고 있으며 시장이 이를 필요로 하는 한 중앙은행은 반드시 시장 구제에 나설 것이라고 밝혔습니다.

유럽에서는 Jean-Claude Trichet 유럽 중앙 은행 총재가 2008년 10월 8일 파리에서 투자자들이 심각한 시장 혼란 속에서 "침착함을 유지"해야 하며 과도한 비관론은 바람직하지 않다고 촉구했습니다.

실비오 베를루스코니 이탈리아 총리는 8일 긴급 각료회의를 열어 금융위기가 이탈리아 경제에 미치는 악영향을 논의했다. 그는 나중에 이탈리아 정부가 문제가 있는 은행의 지분을 매입할 준비가 되어 있다고 발표했습니다. 이탈리아 정부 관리들은 구제금융을 받은 은행들이 정부가 제공한 자금을 이용해 자본금을 확충하거나 위기에 처한 다른 은행을 매입할 수 있다고 말했습니다.

러시아 모스크바 주식시장은 2008년 10월 8일 개장한 지 한 시간도 채 되지 않아 급락했고 관련 부서는 즉각 주식시장 거래를 중단했다. 증시 폭락을 막기 위해 러시아 증시는 지난 9일 하루 동안 휴장했다. 지난 몇 주 동안 국제 금융 위기의 영향으로 모스크바 주식 시장은 극심한 혼란을 겪었고 거래가 여러 번 중단되었습니다.

아시아에서는 일본은행이 2008년 10월 9일 공개시장조작을 통해 단기금융시장에 2조엔을 계속 투자했다. 지금까지 일본은행은 17영업일 연속 단기금융시장에 30조6000억엔을 투입했다.

이날 일본 단기금융시장에서는 무담보 익일대출 금리가 0.55~0.6% 사이를 떠돌며 일본은행(일본은행) 0.5%보다 소폭 높은 등 외국계 은행의 자금조달 어려움이 이어졌다. 정책금리 수준. 따라서 일본은행은 외국계 은행이 직면한 어려움을 완화하고 시장을 안정시키기 위해서는 단기금융시장에 지속적인 자금 투입이 필요하다고 보고 있다.

한국 중앙은행-이성태 한국은행 총재는 한국 금융시장 안정과 금융위기 방지를 위해 기준금리를 당초 5.25%에서 5%로 인하하겠다고 9일 밝혔다. 심각한 경제 위축. 한국은행이 기준금리를 인하한 것은 2004년 11월 이후 처음이다.

이성태 위원장은 이날 금융통화위원회 회의를 마친 뒤 앞으로 우리나라 금융·통화정책에 영향을 미칠 가장 큰 요인은 국제금융시장의 변화라고 말했다. 한국은행은 금융·통화정책을 지속적으로 조정할 예정이다. 그는 한국은행이 앞으로도 금리를 계속 인하할 수도 있다고 말했다.

미국 금융위기가 한국 경제에 미칠 영향을 투자자들이 우려하면서 2008년 9월말 이후 원화환율과 서울종합지수가 급락했다. 8일 미국 달러화 대비 원-달러 환율은 1,395대1로 10년 만에 최저치를 기록했고, 서울증시종합지수도 1,300선 아래로 떨어졌다. 지난 9일 서울 외환시장 개장 이후 미국 달러 대비 한국 원화 가치는 한때 1480대 1까지 급락했다가 정부가 시장에 개입하면서 회복됐다.

최근 원화 환율과 주식시장의 급락을 억제하기 위해 금융감독원은 8일 오후 한국 정부가 환율 변화에 예의주시하고 있다고 밝혔다. 외환시장과 주식시장을 안정시키기 위해 '특단의 조치'를 취할 예정이다.

2008년 10월 8일 인도네시아 자카르타 주식시장의 주요 주가지수는 개장 후 10.4% 하락했고, 이후 관련 부서에서는 주식시장 거래 중단을 발표했다. 주식시장의 추가 혼란을 피하기 위해 인도네시아 주식시장 거래는 2008년 10월 9일 계속 중단되었습니다.

2. 금융 위기가 중국에 미치는 영향

중국은 영향을 받는 주요 국가는 아니지만 적어도 다음 세 가지 측면에서 이번 위기의 영향을 느낄 수 있습니다.

우선 미국 금융기관의 취약성은 글로벌 금융시스템을 뒤흔들었지만 유연성을 상실한 동시에 더 큰 위험에 직면해 있다. 중국의 공적 보유액은 주로 미국 국채이고, 국채는 증권자산 중 위험도가 가장 낮기 때문에 중국 외환보유액에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보인다.

중국의 공식 투자 방향과 달리 중국 시중은행이 보유하고 있는 자산은 대부분 미국 회사채나 주식이다. 현재 미국 리먼에 가장 많은 금액을 투자하고 있는 중국건설은행을 예로 들어보자. 총 1억9140만 달러 상당의 리먼 관련 채권을 보유하고 있으며(이 중 후순위채권은 5000만 달러에 불과하다) 약 5000만 달러에 불과하다. 2008년 6월 기준 전체의 30%. 일본건설은행 총자산의 0.019%. 이를 통해 리먼 등 미국 금융기관의 붕괴가 중국 금융기관에 미치는 영향은 제한적일 것이며, 중국 금융시스템에 큰 영향을 주기는 더욱 어려울 것이라는 점을 쉽게 알 수 있다.

둘째, 모든 금융 시장에서 기업의 자본 가치 평가가 하락했으며 이는 연쇄 효과를 가져옵니다. 기업이 자금을 조달하기가 더욱 어려워질 뿐만 아니라, 자금조달 비용도 크게 증가할 것입니다.

그러나 위의 두 가지 점에 비해 이번 금융위기에서 중국이 직면한 가장 큰 문제는 소비자 수요의 위축이 될 것이다. 미국은 중국의 두 번째로 큰 수출 시장이다. 경기 침체로 인한 국민 신뢰 부족과 구매력 감소로 인해 중국 수출 수요가 감소할 것이다. 중국 해관총서가 9월 22일 발표한 분석 보고서에 따르면 올해 1~7월 중국의 대미 수출액은 1403억9000만달러로 9.9% 증가했고 성장률은 8.1% 감소했다. 전철기. 중국의 대미 수출 증가율이 한 자릿수로 떨어진 것은 2002년 이후 처음이다. 소비자 수요 감소가 중국 경제에 미치는 영향은 단기적으로는 뚜렷하지 않지만 조만간 나타날 것입니다. 따라서 중국 기업들은 2년 이상의 기간을 기준으로 미국 수출 예측을 조정하는 것이 현명할 것입니다. 또한 미국 시장의 성과가 다른 나라에도 영향을 미칠 수밖에 없기 때문에 전 세계 소비자 지출이 감소해 중국 기업에 추가적인 압박이 가해질 가능성이 크다.

일반적으로 일부 사람들은 선진국 시장, 일부 개발도상국(중국, 일부 동남아시아 또는 아프리카 국가 포함)과의 관계가 작기 때문에 금융 위기의 영향이 3~5년 지속될 것으로 예상합니다. ) 미국 금융위기의 영향도 작아질 것이다.

특히 중국의 경우 수년간의 이해와 연구에 따르면 중국의 금융 정책은 매우 안정적이고 안전하므로 월스트리트에서 시작된 금융 위기가 중국에 미치는 영향은 제한적일 것입니다. 미국 시장 축소로 인한 손실을 만회하기 위해서는 중국 기업들이 개발도상국 시장에 더 많은 관심을 기울이는 것이 필수적이다.

3. 러시아는 금융위기에 대처하기 위한 새로운 계획을 발표했다

2008년 11월 21일 신화통신에 따르면 블라디미르 푸틴 러시아 총리는 러시아 정부의 최근 금융위기 대처 계획을 발표했다. 러시아 국내 경제의 안정적인 성장을 유지하고 세계 경제에서 러시아의 입지를 공고히 하기 위해 20일 금융 위기에 대처해야 합니다.

푸틴 대통령은 이날 통합러시아당 제10차 당대회 보고에서 사회보장, 금융, 군수산업, 농업, 에너지, 조세 등 위기상황에 대처하기 위한 새로운 계획을 발표했다.

이 계획의 주요 내용은 다음과 같습니다: 실업 수당과 사회 연금 기준을 높이고, 기업이 운영될 수 있도록 외국경제은행에 750억 루블(미국 달러당 약 27.5루블)을 투입합니다. 정부 또는 외국 경제에서 은행 보증에 따라 인프라 건설 채권을 발행하고, 군사 산업 기업의 파산을 방지하기 위해 올해와 내년에 40억 달러를 투입하는 대출 이자율 보조금을 제공합니다. 러시아 국영 농업 임대 회사에 루블 도입; 연방 예산과 외국 경제 은행 시스템이 중소기업에 대한 할당을 늘렸고, 연료 및 에너지 산업에서 천연 자원 추출세, 이윤세, 제품 수출 관세를 줄였습니다.

푸틴 대통령은 러시아가 “위기를 경제적 효율성을 향상시키는 기회로 만들기 위해” 열심히 노력할 것이라고 말했다. 그는 러시아 정부의 현재 주요 목표는 '사람들의 삶을 개선하는 것'이지만 전략 계획의 이행을 포기하거나 지연하지 않을 것이라고 말했습니다.

글로벌 금융위기 이후 러시아 정부는 시장의 신뢰를 안정시키기 위해 금융산업과 실물경제를 아우르는 여러 구제책을 내놨다.