부동산 회사의 지분 조달 속도가 빨라지고 있습니다.

반케A는 12월 19일 저녁 회사 이사회에서 신주 배정을 통해 해외 상장 외국주(H주)를 특수관계인에게 발행하는 방안을 마련했다고 밝혔다.

최근에는 신용, 채권, 주식금융이라는 '3개의 화살'이 지속적으로 시행되면서 부동산 기업의 자금조달에 다차원적인 지원을 제공하고 있다. 중국지수연구소 통계에 따르면 지난 11월 28일 중국 증권감독관리위원회가 상장 부동산 회사에 대한 재융자를 재개한 이후 25개 상장 부동산 회사가 권리 문제나 사모 자금 조달에 관한 공고를 냈다.

지난 주말 열린 중앙경제공작회의에서는 업계의 합리적인 자금조달 수요를 충족시키고 업계 구조조정과 인수합병을 촉진하며 고품질 선도 실질 리스크를 효과적으로 예방·해결하자는 제안도 나왔다. 부동산 회사, 자산 및 부채 상태를 개선합니다.

업계 관계자들은 기업들이 부채와 자금 압박을 질서있게 줄일 수 있도록 다음 단계에서 기업 안정을 위한 더 많은 정책이 도입될 것으로 예상하고 있다. 2023.

Vanke는 H주 발행 계획

12월 19일 저녁 Vanke는 이사회에서 '해외 상장 외국인 투자주 발행 계획'을 검토하고 승인했다고 발표했습니다. (H 주식) 일반 승인 "동의"에 따라.

공시문에는 2022년 첫 번째 임시주주총회에서 '회사 주식 발행에 대한 일반 권한을 이사회에 부여하는 것을 주주총회에 제안하는 안'을 심의, 승인했다고 밝혔습니다. 회사의 상황과 필요에 따라 해외상장 외국주(H주)를 비특수관계인에게 신주배정 방식으로 발행하는 방안을 마련했습니다.

이것은 회사의 이전 최대 주주였던 선전 철도 그룹이 제출한 제안을 Vanke가 구현한 것입니다.

12월 1일 저녁, Vanke는 회사의 최대 주주인 Shenzhen Railway Group이 이사회에 '이사회 승인을 주주총회에 제안하는 제안'을 제출할 것을 요청했다고 발표했습니다. 회사 주식 발행에 대한 일반 승인”을 임시 동의로 제출하여 2022년 첫 번째 임시 주주총회에 제출합니다.

승인 내용은 주로 다음과 같습니다. 관련 기간 동안 시장 상황과 회사 필요에 따라 Vanke의 새로운 A주 및/또는 H주를 개별적으로 또는 동시에 발행, 할당 및/또는 처리하기로 결정하고 또는 할당을 승인하거나 조건부 또는 무조건적으로 할당에 동의하는 제안, 계약, 주식 옵션 및 주식 교환 또는 전환 권한을 부여합니다(보통주, 신주인수권, 전환사채 및 기타 증권을 포함하되 이에 국한되지 않음). 청약권, 주식전환권 등) 신주의 수는 회사가 발행하는 A주/H주 총수의 20%를 초과할 수 없다.

당시 Vanke는 Securities Times 기자에게 한편으로는 대주주들이 회사의 지속적인 변화와 장기적으로 건전한 발전을 위해 정책 기회를 적극적으로 포착하고 자원을 비축할 수 있기를 바란다고 답했습니다. . 반면 대주주와 심천시 정부는 Vanke에 대해 굳건히 낙관하고 전폭적으로 지지하고 있습니다. 회사는 더욱 노력하여 신뢰에 보답하겠습니다.

반케는 지난 12월 16일 2022년 첫 임시 주주총회를 열고 '주주총회에 직접채권 금융상품 발행 승인을 요청하는 안'과 '직접채권 금융상품 발행 승인을 요청하는 안'을 채택하기로 의결했다. 직접채무금융수단 발행 승인을 주주총회에 요청하는 법안”과 “회사 주식 발행을 이사회에 승인하도록 주주총회에 요청하는 법안”, “일반 승인 법안” 두 법안이 있습니다.

Vanke 사장 Zhu Jiusheng은 주식 금융은 자산 구조를 최적화하고 금융 비용을 줄이는 것이라고 말했습니다. 조달비용 측면에서는 자기자본비율이 높아져야 부채비율이 낮아지고, 부채조달비용도 낮아지며, 조달비용도 지속적으로 하락세를 이어갈 것으로 보인다.

더 많은 재정 지원 정책이 진행 중일 수 있습니다.

'첫 번째 화살' 은행 신용 융자부터 '두 번째 화살' 채권 융자 지원, 그리고 '세 번째 화살'" Arrow' 주식금융이 재개되었으며, 3개 화살은 지속적으로 시행되어 부동산 기업의 자금조달에 대한 다차원적인 지원을 제공하고 있습니다.

중국지수연구소 통계에 따르면 지난 11월 28일 중국 증권감독관리위원회가 상장 부동산 회사에 대한 재융자를 재개한 이후 25개 상장 부동산 회사가 권리증자나 사모금융 공시를 냈다. 이 중 A주 17개사가 비공개 사모금융을 실시했고, H주 8개사가 유상증자를 통해 자금을 조달했다. 대부분의 자금은 "건물 인도를 보장하고 국민의 생계를 보호"하기 위한 부동산 프로젝트 개발에 사용되며, 그 중 일부는 자산 구조 조정 및 인수 합병에 사용됩니다.

12월 15일 중앙경제공작회의에서는 "업계의 합리적인 자금 수요를 충족하고, 업계 구조조정과 인수합병을 촉진하며, 고품질 리스크를 효과적으로 예방 및 해결하자"고 제안한 점에 주목할 필요가 있습니다. 선도적인 부동산 기업을 발굴하고 자산과 부채 상태를 개선하겠습니다."

12월 18일 중앙재정국 관계자는 신화통신 등 언론 기자들의 질문을 받고 2022년에 도입된 정책을 계속해서 시행해야 하며 새로운 조치가 도입될 것이라고 말했다. 2023년에는 부동산회사 등의 자산·부채 상태 개선을 위한 연구와 솔루션에 집중한다.

중국 초상증권 연구 보고서는 11월의 두 번째와 세 번째 화살이 업계의 부채 조달과 주식 조달 채널을 열었다고 믿고 있으며, 세 번째 화살표에는 "모금된 자금은 기존 주택에 사용될 것입니다. 관련 프로젝트." 프로젝트와 거래대금 지급, 운전자금 보충, 부채 상환 등은 토지 취득, 신규 부동산 개발 등에 사용될 수 없다"고 중앙경제공작회의 성명에서도 직접적으로 지적했다. 앞서 언급한 정책을 반영하는 업계의 합리적인 자금 조달 요구.

중국초상증권 연구보고서는 중앙경제공작회의에서 '우량 선도 부동산 기업의 리스크를 효과적으로 예방하고 해결'하는 방안을 공식화한 것이 하이라이트이며 '대차대조표 개선'이라고 지적했다. 이는 금융 정책의 가속화된 실행을 의미할 수 있으며, 동시에 결함이 있는 비즈니스 모델을 가진 일부 부동산 회사는 더 빨리 청산될 수 있으며, 이는 중장기적으로 선도적인 고품질 부동산 회사의 제품 역량과 점유율을 향상시키는 데 도움이 될 것입니다. .

평안증권의 연구 보고서도 일부 단기 유동성이 압박을 받을 것으로 예측하지만, 자산 적격성이 더 높은 우량 부동산 회사는 더 많은 정책 지원을 받을 것으로 예상됩니다. 대차대조표 개선 측면에서는 재융자 자유화, 공공 REIT 시범 프로그램 확대, 출자전환 등 주택가격 안정도 업계 대차대조표를 안정시키고 개선하기 위한 중요한 방향이다.

해통증권의 조사 보고서에 따르면 기업이 부채와 재정 압박을 질서있게 줄일 수 있도록 기업 안정을 위한 더 많은 정책이 이후 단계에 도입될 것으로 판단됩니다.

CRIC 리서치센터는 올해 초 부동산 금융 완화 정책의 목표는 초기 위축된 정책을 회복하고 바로잡는 것이 부동산 금융 환경의 실질적 개선이라고 지적했다. 11월 이후 점차적으로 부동산 회사의 자금조달을 지원하기 위해 3개의 화살이 출범했다. 2023년에는 기업의 전반적인 자금조달 환경이 크게 개선될 것으로 예상된다”고 말했다. .